一、项目概况
　　本期债券募集资金共计4.5亿元。其中，2.95亿元将用于年产10万吨重型钢构和年产15,000台套节能电扶梯零配件的西子绿色节能产业基地项目，0.9亿元用于补充公司营运资金，0.65亿元用于偿还银行贷款。
　　(一)西子绿色节能产业基地项目
　　1、项目基本情况
　　西子绿色节能产业基地项目主要包括新建年产10万吨重型钢构和年产15,000台套节能环保电扶梯零配件生产线等，项目总投资5.508亿元，其中，固定资产投资4.986亿元，建设期利息0.242亿元，铺底流动资金0.28亿元。固定资产投资包括：土建3.107亿元，设备投资(含安装)1.059亿元，工程建设其他费用0.62亿元，预备费0.2亿元。该项目总投资中，拟自筹2.558亿元，通过本次发债融资2.95亿元。
　　该项目由发行人控股子公司浙江西子重工机械有限公司来实施。浙江西子重工机械有限公司是一家专业致力于工业与民用钢结构建筑设计、制作和安装、扶梯桁架及配件、锅炉部件的企业。项目建设地点位于海宁市连杭经济开发区创智路。项目总用地面积为22.26万平方米，主体建筑物性质为工业厂房，建筑面积29万平方米，其中厂房10.7万平方米，办公大楼5万平方米，其他配套用房13.3万平方米。
　　2、项目备案及批复情况
　　西子绿色节能产业基地项目已经于2008年在浙江省海宁市发展与改革局备案(海发改投备[2008] 19号)，后因项目建设的需要，对项目总投资和建设内容进行了变更，并由浙江省海宁市发展与改革局于2009年出具了项目变更通知书(海发改投备[2009] 21号)，准予变更。项目环境影响报告已经海宁市环境保护局批复(海环管[2008]246号)和备案(海环连备[2009]03号)，同意建设西子绿色节能产业基地项目，并要求实施清洁生产，切实做好厂区清污分流、雨污分流，加强废气治理和噪声管理，加强固体废物处置、做好分类收集等工作；项目用地已经海宁市国土资源局批复(海土字[2008]37号和海土字[2008]40号)。
　　3、项目实施情况
　　项目建设期为3年，在项目实施过程中可根据实际情况进行内部计划的适当调整，有的环节可交叉进行。
　　项目已经于2010年6月进入建筑施工阶段，目前正在进行一期厂房建设工程，预计到2011年年底项目整体竣工。
　　4、项目经济效益及社会效益
　　本项目建成投产后预计可实现各类大型锅炉钢构、建筑钢构及节能电扶梯零配件等产品年销售收入共计170,000万元，净利润12,355万元，新增各类税金7,251万元，投资回收期(税后)6.2年，内部收益率(税后)达到19.3%。
　　(二)补充营运资金
　　近年来，随着公司业务规模的不断扩大，营运资金需求也不断增加。因此，拟用本次发行公司债券所募集的9,000万元来补充公司营运资金增量需求，从而确保公司生产经营活动的顺利开展。
　　(三)偿还银行贷款
　　公司拟用本次募集资金6,500万元替换中国农业银行杭州市城东支行流动资金贷款6,500万元，调整发行人的债务结构、降低综合财务成本。
　　目前，公司已取得中国农业银行杭州市城东支行向发行人出具的同意以债还贷的书面文件。
　　二、发债资金募集资金使用计划及管理制度
　　本次发行的4.5亿元债券，将在募集资金到位后存入募集资金专用账户，分别投入西子绿色节能产业基地项目、补充公司营运资金及偿还银行贷款。
　　本期债券的募集资金将严格按照本募集说明书承诺的投资项目安排使用，实行专款专用。使用本期债券募集资金的投资项目将根据工程进度情况和项目资金预算情况统一纳入本公司的年度投资计划管理。募集资金使用单位将定期向本公司各相关职能部门报送项目工程进度情况及资金的实际使用情况。